ETF rahastot ovat kasvattaneet reilusti suosiotaan viimeisen vuosikymmenen aikana. Kyseessä on pörssinoteerattu rahasto, jonka kautta voi käydä kauppaa osake-, korko-, hyödyke- ja kiinteistömarkkinoilla. Se on hyvä valinta niille sijoittajille, jotka haluavat hajauttamalla pienentää sijoittamisen riskiä mahdollisimman matalilla kustannuksilla. ETF sijoittaminen onkin yksi tämän vuosituhannen tärkeimmistä keksinnöistä sijoitusalalla. Se on nimittäin avannut sellaisia ovia piensijoittajille, jotka ovat olleet aiemmin vain suurempien sijoittajien ulottuvilla.
ETF on lyhenne sanoista Exchange Traded Fund. Se on sijoitusrahasto, jolla voi käydä kauppaa pörssissä samalla tavalla kuin osakkeillakin. Voit ostaa kyseisen rahaston rahasto-osuuksia pörssistä ja käydä niillä kauppaa.
ETF rahastot toimivat samalla tavalla kuin indeksirahastot. Ne ovat pääsääntöisesti passiivisia rahastoja, jotka seuraavat passiivisesti valittua indeksiä. Kun markkinat sitten laskevat tai nousevat, rahastojen arvot seuraavat perässä.
ETF:iin sijoittamisen perusajatus on hajautus ja kustannustehokkuus. Yksittäisiin osakkeisiin sijoittaminen voi nimittäin olla riskialtista, sillä yhden yrityksen kurssilasku voi vaikuttaa suuresti koko salkkuun. ETF rahasto taas hajauttaa tämän riskin useiden eri yhtiöiden ja toimialojen kesken.
Kustannustehokkuus taas tulee siitä, että kustannukset on minimoitu, koska suuri osa ETF:istä on passiivisia ja seuraa valmiiksi määriteltyä indeksiä. Hallinnointipalkkiot ovat yleensä huomattavasti alhaisempia kuin aktiivisesti hoidetuissa rahastoissa. Lisäksi sijoittaja saa itse päättää, milloin hän haluaa ostaa tai myydä ETF-osuuksiaan pörssissä.
Nykyään ETF sijoittaminen on kannattavampaa, sillä sijoittajille on tarjolla tuhansia vaihtoehtoa erilaisista omaisuusluokista. Voi valita esimerkiksi osakkeista, joukkovelkakirjoista, kiinteistöistä, raaka-aineista ja jopa kryptovaluutoista. Lisäksi tarjolla on erikoisempia, kuten uusiutuvan energian ja tekoälyn mukaan rakennettuja rahastoja. Koska tarjonta on niin monipuolista, sijoittajat voivat rakentaa hyvin räätälöidyn salkun vain ETF:ien avulla. Monet välittäjät tarjoavat lisäksi mahdollisuuden käydä kauppaa ETF:illä ilman välityspalkkiota, mikä madaltaa kynnystä sijoittamisen aloittamiseen.
Ensimmäinen ETF lanseerattiin Yhdysvalloissa vuonna 1993, jolloin SPDR S&P 500 ETF tuli markkinoille. Se mullisti sijoittamisen kokonaan, sillä se mahdollisti koko S&P 500 -indeksin hankkimisen kerta heitolla ja vieläpä huomattavasti edullisemmilla kuluilla. 2000-luvun aikana ETF:ien suosio lähti kasvuun, kun matalat kulut, helppo kaupankäynti ja läpinäkyvä rakenne alkoivat houkutella yhä useampaa sijoittajaa niiden puoleen.
Suomessa ETF:t yleistyivät vasta vuosia myöhemmin, mutta siitä huolimatta niiden käyttö on kasvanut tasaiseen tahtiin. Vuonna 2025 ne muodostavat jo hyvin suuren osan maailman rahastomarkkinoista, ja niiden tulevaisuus näyttää hyvin lupaavalta.
Ennen ETF sijoittamista on hyvä ottaa selvää, mitä kaikkea se vaati. Kovin suurta pääomaa ei tarvitse olla, jotta voisi aloittaa sijoittamisen. Tärkeintä on löytää itselle sopivin sijoitusalusta ja ymmärtää miten ETF:t eroavat muista rahastoista ja osakkeista. Ota myös huomioon se, haluatko tavoitella pidemmällä ajalla tasaista kassavirtaa, esimerkiksi osinkotulojen kautta, vai keskitytkö varallisuuden kasvattamiseen nopeammin.
Aloitta ETF sijoittaminen seuraavalla tavalla:
Avaa arvo-osuustili tai osakesäästötili valitsemassasi pankissa tai sijoitusalustalla.
Valitse haluamasi ETF eli päätä, mihin markkinaan, toimialaan tai indeksiin haluat sijoittaa.
Osta ensimmäiset ETF:t pörssistä samalla tavalla kuin minkä tahansa osakkeen.
Seuraa sijoituksiasi ja osta lisää ETF:iä hajauttaaksesi ne ajallisesti.
ETF rahastotyyppejä on olemassa monenlaisia. Ennen kuin ETF sijoittaminen on ajankohtaista, kannattaa tutustua rauhassa niihin kaikkiin.
Tässä ovat eri ETF rahastotyypit:
Indeksi-ETF: Seuraa tarkasti tiettyä osake- tai joukkovelkakirjaindeksiä, kuten S&P 500 tai OMXH25.
Sektori-ETF: Keskittyvät tiettyihin toimialoihin tai trendeihin, kuten teknologiaan, uusiutuvaan energiaan tai tekoälyyn.
Raaka-aine-ETF: Seuraa eri raaka-aineiden hintaa, kuten kullan, hopean tai öljyn hintaa.
Velkakirja-ETF: Erilaiset joukkovelkakirjat, kuten valtion lainat tai yrityslainat.
Aktiiviset ETF:t: Rahastonhoitajat seuraavat markkinoita ja tekevät aktiivisesti sijoituspäätöksiä, mikä poikkeaa perinteisestä passiivisesta indeksin seuraamisesta.
ETF rahasto on yleensä huomattavasti edullisempi sijoituskohde kuin aktiiviset rahastot. Täysin kuluttomia ne eivät kuitenkaan ole. Sijoittajien tulee maksaa hallinnointipalkkiota, joka on yleensä 0,05–0,5 % vuodessa. Koska ETF:iä ostetaan ja myydään pörssissä, tulee tästä maksaa yleensä välityspalkkioita.
ETF rahaston yksi suurimmista eduista on sen automaattinen hajautus. Jo yhden ETF:n ostamalla voit hajauttaa sijoituksesi satoihin tai jopa tuhansiin eri yhtiöihin. Esimerkiksi maailmanlaajuinen MSCI World -ETF tarjoaa mahdollisuuden hankkia osakkeita yli 20 eri maasta.
Hajautus toimii seuraavalla tavalla:
Eri yhtiöiden välillä: Sijoittaminen useaan eri yhtiöön on viisaampaa, sillä yhden yhtiön tulos ei vaikuta liikaa koko salkkuun.
Eri toimialojen välillä: Tasapainottaa suhdannevaihteluja, sillä mukana on eri sektoreita.
Maantieteellisesti: Vähentää yksittäisen maan taloudellisten riskien vaikutusta.
ETF rahastot jaotellaan kahteen eri päätyyppiin sen mukaan, miten ne seuraavat valitsemaansa indeksiä. Nämä kaksi päätyyppiä ovat fyysinen ETF ja synteettinen ETF.
Fyysinen ETF tarkoittaa sitä, että se omistaa oikeasti ne arvopaperit, joita sen seuraama indeksi sisältää. Jos ETF seuraa esimerkiksi S&P 500 -indeksiä, se ostaa oikeasti kaikkien 500 yhtiön osakkeita. Tämä on sijoittajien kannalta kaikkein helpoin ymmärtää.
Synteettinen ETF ei omista suoraan indeksin osakkeita, vaan käyttää rahoitusjohdannaisia, kuten swap-sopimuksia. Tämä mahdollistaa indeksien seuraamisen silloinkin, kun suora sijoittaminen ei ole käytännössä mahdollista. Tämä on hieman monimutkaisempaa sijoittajien näkökulmasta katsottuna.
Temaattiset ETF:t ovat sellaisia rahastoja, jotka keskittyvät tiettyihin trendeihin tai sektoreihin, eikä seuraa juurikaan maantieteellistä tai toimialakohtaista indeksiä.
Temaattinen ETF rahasto voi olla esimerkiksi:
Uusiutuva energia ja ilmastonmuutoksen torjunta
Tekoäly, robotiikka ja automaatio
Kyberturvallisuus
Erilaiset terveydenhuollon innovaatiot
Digitalisaatio ja verkkokauppa
Monet sijoittajat ovat halunneet sijoittaa ETF:iin, sillä ne tarjoavat runsaasti hyviä puolia. Tässä on sijoittajien kokemuksia ETF sijoittamisesta:
Säännöllinen kuukausisäästäminen ETF:iin tuo sijoittajille mielenrauhaa, koska sijoitukset hoituvat automaattisesti ja kulut pysyvät pieninä.
Ajallinen hajautus on koettu tehokkaaksi tavaksi välttää ajoitusvirheitä markkinoilla.
Sopii myös aloittelijoille, sillä sijoittajien ei tarvitse tietää jokaisesta yrityksestä, vaan hän voi sijoittaa suoraan kyseiseen markkinaan tai sektoriin.
ETF rahastoihin sijoittaminen on veronalaista toimintaa Suomessa. Verotus määräytyy sen mukaan, käytetäänkö arvo-osuustiliä vai osakesäästötiliä. Useimmat ETF:t eivät sovellu osakesäästötilille, joten pääasiallisesti niiden verotus tapahtuu aina arvo-osuustilin kautta.
Jos ETF:illä käydään kauppaa pörssissä, myyntivoitto verotetaan pääomatulona, joka on 30 tai 34 % riippuen tulojen määrästä. Jos taas ETF sijoittaja saa osinkotuottoa, osinkotuloista maksetaan veroa joka vuosi. Myös ulkomaisista ETF:istä tulee yleensä maksaa lähdeveroa.
ETF sijoittaminen on melko edullista moneen muuhun sijoituskohteeseen verrattuna. Sijoittajien tulee maksaa hallinnointipalkkio, joka on yleensä 0,05-0,5 % vuodessa. Jos haluat ostaa ja myydä ETF:iä, saatat joutua maksamaan välityspalkkioita sekä osto- ja myyntihinnan erotuksesta aiheutuvat mahdolliset kustannukset.
Kyllä on. Voit ostaa ja myydä ETF:iä Nordeassa joko verkkopankin tai mobiilipankin kautta. Nordean valikoimissa on satoja eri ETF rahastoja, mutta kaupankäyntikulut sisältävät 1 prosentin hintakaton, mikä tarkoittaa sitä, että kaupankäynnistä aiheutuneet kulut eivät voi ylittää tätä, olivat ostot sitten pieniä tai suurempia.
ETF rahasto ja indeksirahasto seuraavat molemmat indeksiä, mutta ETF:illä käydään kauppaa pörssissä samalla tavalla kuin osakkeilla, kun taas indeksirahastoja ostetaan suoraan rahastoyhtiöltä sen hetkisellä markkina-arvolla. ETF rahasto on sijoittajan kannalta joustavampi ja edullisempi valinta, mutta indeksirahasto sopii paremmin automaattiseen kuukausisäästämiseen. Valinta kannattaa tehdä sen mukaan, kumpi sopii paremmin omiin tarpeisiin.